一、光伏板塊異動

在1月7日那天，恍惚板塊異動，板塊內有14個股漲停。通過現象看本質，板塊異動一定有他背后的原因。

二、兩個行業動態

一是異質結電池（HIT）迎來產業化元年，二是美國加州戶用光伏新規將實施。

什么是異質結電池（HIT）？

在太陽能(3.810,-0.06,-1.55%)電池片領域，N型電池是目前業內最認可的技術路線，N型電池最主要的兩個方向為HIT和TOPCon，HIT由于其優勢顯著且降本路徑比較清晰，有可能成為下一代的主流技術。相當于鋰電池對目前傳統鉛酸電池的替代一樣。

光伏有過兩次技術升級，異質結電池被看做是光伏的第三次技術升級。異質結電池通過獨特的異質結結構可顯著提升電池的轉換效率，目前量產效率已突破23%。其優勢主要有：（1）效率提升潛力高，通過疊加IBC或鈣鈦礦技術，最高效率可分別達25%、28%以上；（2）降本空間大，低溫工藝+N型電池更容易實現硅片薄片化；（3）其雙面對稱具有更高的雙面率（現已達85%，未來可達98%，PERC為82%），雙面電池組件可獲得10%以上的年發電量增益；（4）較PERC電池更低的光致衰減，HIT的 10年衰減小于3%，25年發電量的下降僅為8%

HIT成長空間巨大。全球HIT實際產能規劃：2019年、2020年、2021年機構預計產能在2.8GW、8.8GW和25GW。短短三年產能就翻了10倍。

美國加州戶用光伏新規將實施：

美國加州2019建筑能效標準規定，2020年1月1日起加州所有三層及以下新建住宅都必須強制安裝戶用光伏系統。根據新規對最低光伏裝機規模的要求以及美國居民用電水平，機構測算認為2020年新政實施后，美國加州新建住宅將為其戶用光伏市場帶來200-400MW/年裝機增量。

三、中國光伏產業趨勢

《中國2050年光伏發展展望》報告，預計從2020年至2025年這一階段開始，中國光伏將啟動加速部署；2025年至2035年，中國光伏將進入規模化加速部署時期。到2050年，光伏將成為中國第一大電源，約占當年全國用電量的40%左右。

四、巴菲特不愛消費愛光伏

我們都知道“巴老”最喜愛就是消費股，可口可樂、麥當勞、喜詩糖果等等，“巴老”今年的投資方向轉變了，開始投科技股了，最早的報道是投資比亞迪(46.920,-0.73,-1.53%)新能源汽車，之后又投資蘋果公司。最近報道巴菲特掌管的伯克希爾?哈撒韋公司下屬子公司，將在內華達州建上一座690兆瓦的太陽能發電廠（將成為美國最大的光伏項目）。

“巴老“開始熱愛新能源革命了，也對！新能源革命代表了人類進步的方向，光伏大了，天就藍了。

五、異質結電池（HIT）誰家有？

 2019年7月，山煤國際(10.400,0.50,5.05%)公告和鈞石集團合作建設10GW 異質結生產線。

 2019年8月，東方日升(16.280,0.31,1.94%)寧海2.5GW異質結電池一期開工，預計2020年3-4月投產。

2019年11月，通威股份(14.570,-0.36,-2.41%)和邁為股份(179.960,-0.64,-0.35%)合作的250MW中試線在合肥建成，正在試運轉。

2019年12月，愛康科技(1.680,-0.02,-1.18%)一期200MW中試線開始采購設備，預計2020年5-6月投產。

 設備端邁為股份、捷佳偉創(52.470,1.67,3.29%)、金辰股份(25.550,-0.10,-0.39%)全部轉向HIT設備研發，聚焦PECVD。